Хөрөнгийн зах зээлийн техникийн шинжилгээ. Техникийн шинжилгээний үндэс

2024 Зохиолч: Henry Conors | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2024-02-12 10:58

Хөрөнгийн зах зээлийн техникийн шинжилгээ нь тухайн үеийн "бух" болон "баавгай"-ын хоорондын хүчний тэнцвэрийг үнэлэх боломжийг олгодог. Техникийн шинжилгээ нь худалдаачид үнийн графикийг ажиглаж, зах зээлийн сэтгэл зүй, түүхийн давталт болон бусад хүчин зүйлсийн шинжилгээгээр бий болсон зан үйлийн дүрмийг тодорхойлсоны үр дүнд бий болсон.

Техникийн шинжилгээг янз бүрийн үзүүлэлтүүдийг ашиглан хийдэг. Ихэнх урьдчилсан мэдээг мэргэжлийн худалдаачид техникийн шинжилгээ хийсний дараа гаргадаг.

Оросын үнэт цаасны зах зээл бусад орны зах зээлтэй харьцуулахад хөгжөөгүй хэвээр байна. Хөрөнгийн зах зээлийн хөгжил нь санхүүгийн хэрэгслийг өргөжүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг. Нэмж дурдахад хөрөнгийн зах зээлийн янз бүрийн хэлбэрүүд байдаг. Хөрөнгийн анхдагч зах зээл нь анх удаа шинээр үнэт цаас гаргах, байршуулах үйл ажиллагаа юм. Хоёрдогч хөрөнгийн зах зээл нь зохион байгуулалттай болон зохион байгуулалтгүй байж болно. Хөрөнгийн зах зээлийг мөн нутаг дэвсгэрээр нь ангилдаг.

Арилжаалж буй санхүүгийн хэрэглүүрээс хамааран арилжаачин брокерийг сонгодог.арилжаа хийх боломж. Форекс брокеруудын үнэлгээ нь тодорхой брокерийн хандсан санхүүгийн хэрэгслийн тоог үнэлэх боломжийг олгодог. Брокерууд өөр өөр комисс, ажиллах нөхцөлтэй байдаг. Арилжаа хийх брокер сонгохдоо сайтар бодох хэрэгтэй. Forex брокерын үнэлгээ нь ажлын бүх чухал тал дээр брокеруудын харьцуулалтыг агуулдаг.

Суурь болон техникийн шинжилгээний ялгаа

Үндсэн шинжилгээ нь мэдээ гаргах явцад болон урт хугацаанд үнэд нөлөөлдөг үндсэн хүчин зүйлсийг судлах явдал юм. Үндсэн үзүүлэлтүүдэд: ДНБ-ий түвшин, ажилгүйдэл, дахин санхүүжилтийн хүүгийн өөрчлөлт гэх мэт орно.

Техникийн шинжилгээ нь үзүүлэлт, геометрийн хэлбэр, үнийн дэмжлэг, эсэргүүцлийн шугамыг ашиглан үнийн графикт дүн шинжилгээ хийх явдал юм. Техникийн дүн шинжилгээ нь богино болон дунд хугацаанд тоглогчдын сэтгэл зүйн талыг илүү бүрэн харгалзан үздэг. Бараг бүх худалдаачид энэ төрлийн шинжилгээг ашигладаг бол цөөхөн тоглогч суурь шинжилгээг ашигладаг бөгөөд энэ нь бодитой дүгнэлт гаргахын тулд их хэмжээний өгөгдөл судлах шаардлагатай байдагтай холбоотой.

Үндсэн шинжилгээнд үндэслэн дүгнэлт гаргасны дараа ч худалдаачин техникийн шинжилгээний хэрэгслүүдийг ашиглан зах зээлд гарах хамгийн тохиромжтой цэгийг хайж байдаг. Олон худалдаачид техникийн дүн шинжилгээ хийх тусгай програм ашигладаг. Хөрөнгийн зах зээлийн шинжилгээний хөтөлбөр нь дүрмээр бол диаграммд дүн шинжилгээ хийж, янз бүрийн үзүүлэлтүүдийн дохиог тодорхойлдог. Гэсэн хэдий чИхэнх худалдаачид нэмэлт програм хангамж ашиглахгүйгээр графикийн шинжилгээг бие даан хийдэггүй. Хөрөнгийн зах зээлийн техникийн шинжилгээнд янз бүрийн үзүүлэлтийн дохиог ашигладаг бол уг программ нь нэг эсвэл хоёр үзүүлэлтийн дохиог өгдөг бөгөөд чухал мэдээ гаргах гэх мэт бусад олон хүчин зүйлийг харгалздаггүй.

Техникийн шинжилгээний постулатууд

Зах зээлийн үндсэн чиг үүрэг нь дараах байдалтай байна:

• үнэт цаас худалдах замаар чөлөөт бэлэн мөнгөний төвлөрөлд;
• компанийн үнэт цаас худалдан авах ажлыг зохион байгуулж хөрөнгө оруулалт татахад;
• тэдний хөрвөх чадварыг өндөр түвшинд байлгахад.

Хөрөнгийн зах зээл нь санагдсан шиг хийсвэр биш юм. Борлуулахаар байршуулсан үнэт цаасны ард ажлын байраар хангадаг, бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээ эрхэлдэг, татвар төлдөг үйл ажиллагаа явуулж буй байгууллагуудын бодит эдийн засаг байдаг.

Мэргэжлийн арилжаачид арилжааны стратегиа боловсруулахдаа хөрөнгийн зах зээл дээр гурван үндсэн зарчим байдаг:

1. Үнийн хувьд бүх зүйлийг харгалзан үзсэн болно.
2. Үнэ чиглэлд шилждэг.
3. Түүх давтагддаг.

Үнийн хувьд бүх зүйлийг харгалзан үзсэн болно. Валютын нэгэн адил Форекс, хөрөнгийн зах зээл нь зөвхөн улс орны эдийн засгийн байдлыг төдийгүй худалдаачдын хүлээлтийг харгалзан үздэг. Хүлээлт нь цуу яриа, мэдээ, зах зээлийн үндсэн дүн шинжилгээ, түүнчлэн дотоод мэдээлэлд тулгуурладаг. Графикт дүн шинжилгээ хийхдээ худалдаачин өөрийн мэдлэг, мэдээлэл, үзүүлэлтүүд болон шинжилгээний бусад хэрэгслийг тодорхойлоход ашигладагүнийн хөдөлгөөний хамгийн их магадлалтай чиглэл.

Улстөрчдийн мэдэгдэл, байгалийн гамшиг, чухал мэдээний хүлээлт гэх мэт маш олон янзын хүчин зүйл үнэд нөлөөлж болно. Бүх нийтэд нээлттэй мэдээлэл үнэд аль хэдийн орсон байна.

Үнэ нэг чиглэлд шилжиж байна. Форекс зах зээлийн нэгэн адил хөрөнгийн зах зээл нь чиг хандлагад захирагддаг. Энэ нь үнэ хэзээ ч санамсаргүй хөдөлдөггүй. Үүнийг техникийн шинжилгээний гол үзүүлэлт болох чиг хандлага баталж байна.

Түүх давтагддаг. Ихэнх тоглогчдын сэтгэл зүй нь янз бүрийн нөхцөлд идэвхждэг тодорхой үйлдлийн хувилбарууд байгааг илтгэдэг. Энэ нь зах зээлийн техникийн дүн шинжилгээ хийх ерөнхий дүрмийг хуваарилахад хувь нэмэр оруулдаг түүхийн давталт юм.

Техникийн шинжилгээний үзүүлэлтүүд

Хөрөнгийн зах зээлийн техникийн шинжилгээг дараах үзүүлэлтүүдийг барьж, ашиглан хийдэг:

1. тренд шугам, дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин;
2. геометрийн дүрс;
3. осцилляторын бүлгийн техникийн үзүүлэлтүүд;
4. тренд техникийн үзүүлэлтүүд.

Тренд шугам

Хэрэв үнэ дээшээ доошоо хөдөлвөл ийм хөдөлгөөнийг тренд гэж нэрлэж болно. Хэрэв үнэ хажуу тийшээ хөдөлж байвал энэ нь хажуу тийшээ чиглэсэн хандлага юм. Энэ чиг хандлага нь гарал үүсэл, хөгжил, дуусгах гэсэн хэд хэдэн мөчлөгтэй. Худалдаачин өөрийн чиглэлд зах зээлд нэвтрэх шинэ чиг хандлагын шинж тэмдгийг хайж байна. Та тренд дуусах эхний шинж тэмдэг илэрвэл зах зээлээс гарах хэрэгтэй.

Урт хугацаанд чиг хандлага бий болсонхэтийн төлөв нь дүрмээр бол үндсэн хүчин зүйлээс шалтгаална. Тиймээс чухал мэдээний нөлөөн дор чиг хандлага үүсч болно. Хөрөнгийн арилжааны постулатуудын нэг нь: чиг хандлагын эсрэг бүү тогло, эсвэл чиг хандлагын чиглэлд бүү тогло. Хэрэв худалдаачин зах зээлийн эсрэг тоглохыг оролдвол алдагдал хүлээдэг.

Тренд хөгжүүлэхэд удаан хугацаа шаардагдана. Тренд нь хэдэн сар, бүр хэдэн жил үргэлжилж болно. Трендийн төгсгөл нь мөн үндсэн хүчин зүйлээс шалтгаална. Үүнийг дуусгасны шинж тэмдэг нь чиг хандлагын эсрэг чиглэлд үнийн томоохон хэлбэлзэл байж болно. Ийм хэлбэлзэл нь том тоглогч байрлалаа хаасныг харуулж байна.

Хэрэв та доорх графикийг харвал буурах хандлагыг харж болно. Үнийн өсөлтийн дагуу уналтын чиг хандлагын шугам зурагдана. Уруудах хандлагатай үед түүний шугам нь үнийн доод түвшний дагуу татагдана.

Трендийг тодорхойлохын тулд худалдаачид хөдөлгөөнт дундаж, ADX болон бусад нэмэлт үзүүлэлтүүдийг ашигладаг.

Дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин

Эсэргүүцлийн түвшин гэдэг нь үнэ хэд хэдэн удаа хүрч, буцаж өссөн шугам юм. Жишээлбэл, чиг хандлагын шугам (дээрх жишээнд) нь эсэргүүцлийн шугам болдог. Дүрслэлээс харахад үнэ нь чиг хандлагын шугамд хүрч байгаа боловч түүнийг эвддэггүй. Трендийн шугамын ойролцоо, түүнийг дуусгах шинж тэмдэг байхгүй тохиолдолд чиг хандлагын дагуу зах зээлд орох шаардлагатай.

Үнэ эсэргүүцлийн шугамыг давсны дараа энэ шугам нь үнийн дэмжлэгийн түвшин болно. Энэ болдоорх үнийн графикт харуулав.

Геометр дүрс

Графикийн техникийн шинжилгээнд дараах дүрсүүдийг ашигласан: гурвалжин, тэгш өнцөгт, "туг" ("дэлгэн"), "толгой ба мөр", "гурвалсан дээд", "давхар ба гурвалсан доод", " таваг" болон бусад.

Бүх тоо нь урвуу болон үргэлжлэл гэсэн хоёр бүлэгт хуваагдана. Эргэлтийн хэв маяг нь арилжаачинд одоогийн чиг хандлагыг өөрчлөх боломжийг харуулдаг бөгөөд үргэлжилсэн загвар нь түүний цаашдын үргэлжлэх магадлалыг илтгэнэ. Ихэнх тохиолдолд геометрийн дүрсийн аргыг дангаараа бус, бусад шинжилгээний хэрэгслүүдтэй хамт ашигладаг.

Хөрөнгийн зах зээлийн техникийн шинжилгээ нь Форекс зах зээлийн нэгэн адил геометрийн дүрсийг ашигладаг бөгөөд энэ нь график дээр гарч ирэх тохиолдолд ихэнх арилжаачдын давтагдах зан үйлтэй холбоотой юм. Хөрөнгийн зах зээл болон валютын зах зээлд энэ шинжилгээний арга өргөн тархсан.

Гурвалжин. Үнийн төлөвийг урьдчилан таамаглахад дөрвөн төрлийн гурвалжин байдаг: буурах, өсөх, тэгш хэмтэй, тэлэх гурвалжин. Энэ үзүүлэлт нь урвуу бүлэгт хамаарна. Зах зээл рүү орохын өмнө график дээр энэ үзүүлэлт гарч ирэхэд та түүний хилийн задаргааг хүлээх хэрэгтэй.

Тэгш өнцөгт. График дээр хэвтээ тулгуур ба эсэргүүцлийн тодорхой шугамууд гарч ирэх үед энэ зураг үүсдэг. Тэгш өнцөгт нь зах зээл дэх хүчний тэнцвэрийг илэрхийлнэ.

"Туг" эсвэл "Дуу". Эдгээр нь чиг хандлагыг үргэлжлүүлэх загварууд юм. Үнийн график дээр туг эсвэл зүүлт харагдах нь залруулга дагалддагчиг хандлагын хөдөлгөөн.

"Толгой ба мөр". Энэ үзүүлэлт нь өдөр тутмын графикийг бүрдүүлэхэд чухал ач холбогдолтой юм. Жижиг хугацаанд цөөн тооны худалдаачид ажилладаг бөгөөд энэ нь тоо үүсэхэд үзүүлэх хариу үйлдэл бага байна гэсэн үг юм. Зураг нь урвуу бүлэгт хамаарна. Мөн техникийн шинжилгээнд "урвуу толгой ба мөр" загварыг ихэвчлэн ашигладаг бөгөөд энэ тохиолдолд "давхар ёроол" гэж нэрлэдэг.

"Гурвалсан дээд". Энэ загвар нь урвуу бүлэгт хамаарах ба нэг үнийн түвшинд гурван оргилыг үүсгэдэг.

"Давхар ба гурвалсан ёроол". Энэ загвар нь гурвалсан дээд загварын эсрэг юм. Үнэ нэг мужид гурван доод цэгт хүрдэг.

"Саус". Урвуу чиг хандлагын загвар. Энэ нь өдөр тутмын, долоо хоног тутмын график дээр урт хугацааны туршид хамгийн их үнэ цэнэтэй байдаг. Энэ хэв маягийг бүрдүүлэхэд нэг сараас илүү хугацаа шаардагдана.

Тренд техникийн үзүүлэлтүүд

Трендийн чиглэлийг тодорхойлох нь арилжаанд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Зах зээлийн эсрэг тоглох нь ашиг олох нь ховор. Хөрөнгийн зах зээлийн техникийн шинжилгээ нь валютын шинжилгээтэй тун төстэй.

Хөдөлгөөнт дундаж. Хөдөлгөөнт дундаж буюу MA нь чиг хандлагын хамгийн чухал үзүүлэлт юм. Энэ үзүүлэлт нь заасан хугацааны дундаж үнэ дээр үндэслэсэн шугамыг нүдээр илэрхийлдэг. Энэ үзүүлэлтийг зурахдаа хаалтын үнэ хамгийн чухал.

Хөрөнгө оруулалтын зах зээлд "Сонирхогчид зах зээлийг нээж, мэргэжлийн хүмүүс хаадаг" гэсэн үг байдаг. Энэ нь үнийн хаалтын ач холбогдлыг бүрэн тусгасан. Мэргэжлийн худалдаачид их хэмжээний арилжааг нээж, үнэд хүчтэй нөлөө үзүүлдэг. Эдгээр шалтгааны улмаас хаалтын үнийг хамгийн их чухалчилдаг.

Хамгийн алдартай MA-ийн төрөл бол энгийн, экспоненциал болон жигнэсэн хөдөлгөөнт дундаж юм. Энгийн хөдөлгөөнт дундаж (SMA) нь сонгосон хугацааны арифметик дундаж дээр суурилдаг. Жинлэсэн хөдөлж буй дундаж (WMA) нь "жин" коэффициентийг харгалзан бүтээгдсэн, өөрөөр хэлбэл хамгийн сүүлийн үеийн үнийг бүрэн хэмжээгээр тооцдог. Экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA) нь WMA-тай төстэй боловч өмнөх үеийн бүх үнийг харгалзан үздэг.

Трейдерүүд ихэвчлэн өөр өөр хугацааны хоёр MA ашигладаг. Энэ тохиолдолд худалдан авах дохио нь доороос дээш удаан MA хурдан MA-ийн уулзвар юм. Худалдах дохио нь хурдан MA-г удаан MA-г дээрээс доош гатлах явдал юм.

Осцилляторын бүлгийн үзүүлэлтүүд

Осциллятор нь зах зээлийн хэмжээг хэмждэг. Энэ бүлгийн үзүүлэлтүүд нь буцах магадлал хамгийн их байгаа хэт худалдан авалт болон хэт худалдсан бүсүүдийг харуулдаг. Энэ бүлгийн үзүүлэлтүүд нь үнэ суваг дотор шилжих үед хамгийн тод дохио өгдөг.

Трейдерүүдийн дунд хамгийн алдартай осцилляторууд бол MACD, Stochastics Oscillator, RSI болон бусад. Эдгээр үзүүлэлтүүдийг зөвхөн хөрөнгийн зах зээл төдийгүй валютын зах зээлийн техникийн шинжилгээнд ашигладаг.

MACD үзүүлэлт. Энэ үзүүлэлт нь янз бүрийн үеүүдийн хөдөлгөөнт дундаж дээр үндэслэн бүтээгдсэн бөгөөд үнийн өөрчлөлтийг тодорхойлох зорилготой юм. Энэ нь: "MovingAverageConvergence / Divergence" гэсэн утгатай бөгөөд орчуулбал "Convergence /"Хөдөлгөөнт дундаж зөрүү."

Энэ үзүүлэлтийг тооцоолох томъёо нь дараах байдалтай байна: MACD=Хурдан EMA – Удаан EMA.

Энэ осцилляторын шинж чанарууд нь "хурдан" ба "удаан" талбаруудтай бөгөөд эдгээр нь хурдан ба удаан EMA-ийн үетэй тохирч байна.

Үнэ энэ үзүүлэлтийн 0 тэмдэгээс дээш, өсөж байгаа үед үнэ өсөх хөдөлгөөнийг илэрхийлдэг ба эсрэгээр үнэ тэг тэмдэгээс доогуур байвал доошлох хөдөлгөөнийг илэрхийлнэ.

Энэ үзүүлэлтийн дохио нь үнэ тэг түвшинг давж байгаа явдал юм. Тэгэхээр тэг тэмдгийг доороос дээш гатлах нь худалдан авах дохио, дээрээс доошоо - зарах дохио юм.

Хэрэв индикатор нь үнийн буруу хөдөлгөөнийг (зөрөлдөөн) харуулж байгаа бол энэ нь үнийн өөрчлөлтийн дохио болно.

Stochastics Oscillator заагч. Stochastics (Stochastic) нь зөвхөн хаалтын үнийг төдийгүй орон нутгийн дээд болон доод түвшинг харгалзан үздэг. Энэ үзүүлэлт нь осцилляторын бүлгийн бусад үзүүлэлтүүдээс илүү мэдээлэлтэй байдаг. Энэ үзүүлэлт нь 80-аас дээш хэт худалдан авалтын бүс, 20-оос доош хэт худалдсан бүсийг харуулдаг.

Зах зээлд нэвтрэх дохио нь MACD индикаторын дохиотой төстэй хоёр шугамын огтлолцол юм. Энэ осцилляторын зөрүү нь зах зээлд нэвтрэх хүчтэй дохио болдог.

RSI үзүүлэлт. Энэ үзүүлэлтийн гол параметр нь баригдсан хугацаа юм. Зохиогчийн санал болгож буй утга нь 14, гэхдээ 9 ба 12-р үеийг ихэвчлэн ашигладаг. Энэ үзүүлэлтчиг хандлагын хүчийг хэмжихэд ашигладаг. Энэ нь сонгосон хугацааны үнийн өсөлт, бууралтын хурдыг харьцуулдаг.

Хэрэв индикаторын шугам дээш чиглэсэн байвал энэ нь зах зээлд өсөн нэмэгдэж буй чиг хандлага давамгайлж байгааг илтгэнэ, мөн эсрэгээр. Уламжлал ёсоор бол хүчний тэнцэл, өөрөөр хэлбэл зах зээлийн тэнцвэрт байдал 50 орчимд хүрдэг. 50-р түвшний индикаторын шугамыг дээрээс доош гатлах нь борлуулалтын богино позиц нээх дохио болдог. 50-ийн түвшинг доороос дээш давах нь худалдан авах дохио юм.

Хаахдаа

Хөрөнгийн зах зээлийн техникийн шинжилгээ нь зөвхөн энэ зах зээлд ашиглагддаг ийм үзүүлэлтүүд байгааг илтгэнэ, үүнд: NH-L, TRIN, MAS болон бусад. Энэ нийтлэлд дурдсан үзүүлэлтүүд нь Forex-ийн шинжилгээнд ихэвчлэн ашиглагддаг. Хөрөнгийн зах зээлийн техникийн шинжилгээ нь бие биенээ нөхөж чадах хэд хэдэн үзүүлэлтийг нэгэн зэрэг ашиглах явдал юм. Гэхдээ үнийг таамаглахдаа бусад хүчин зүйлсийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Форекс зах зээл нь өвөрмөц онцлогтой. Валютын зах зээл дээр арилжаа хийх нь ханшийн таамаглал юм. Форекс валютыг EUR/USD, GBP/USD гэх мэт хосоор арилжаалдаг. Үүний зэрэгцээ Forex-ийн үзүүлэлтүүдийг хөрөнгийн зах зээлд бас ашигладаг. Хөрөнгийн зах зээл нь хийсвэр ойлголт боловч валютын арилжаатай нягт холбоотой. Хувьцаа их хэмжээгээр худалдаж авснаар валютыг ашигладаг бөгөөд энэ нь түүний үнэд шууд тусгагддаг. Үүний зэрэгцээ валютын огцом сулралт нь олон компанийн хувьцаанд хүчтэй нөлөөлж болзошгүй.