Хөрөнгийн бирж дээр Эллиотын долгионы зарчмыг хэрэгжүүлэх

2024 Зохиолч: Henry Conors | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2024-02-12 10:59

Давалгааны анализыг бүтээгч Ральф Нелсон Эллиотт (1871-1948) нь нягтлан бодогч байсан бөгөөд мэргэжлийн хүрээнд маш их нэр хүндтэй байсан. Олон компани амжилт, хөгжил цэцэглэлтийн төлөө түүнд өртэй.

20-иод оны сүүлчээр тэрээр хүнд өвчний улмаас бүрэн тэтгэвэрт гарахаас өөр аргагүй болсон.

Өвчин намдсан тэр үед шинжээчийн хурц ухаан хөдөлмөр шаарддаг тул хөрөнгийн биржийн графикт дүн шинжилгээ хийсэн.

Агуу нээлт

Эллиотын долгионы зарчим бол цэвэр онол биш. Эдгээр нь эмпирик ажиглалт ба тодорхой загваруудын каталогийн эмхэтгэл юм.

Өөр өөр цаг хугацаа, масштабын графикуудыг харьцуулж үзэхдээ Эллиотт график зургийн нэг онцлог шинжийг олж нээсэн. Залруулга хийх явцад муруй нь зигзаг үүсгэдэг болохыг анзаарсан. Үүний дараа үнэ нэг чиглэлд, гэхдээ таван долгионы хэв маягаар хөдөлсөөр байв.

Тиймээс тэрээр тоосгоны нэгэн адил зах зээлийн бүх бүтэц бүрэлдэн тогтдог гол зүй тогтлыг олж нээсэн.

Хөдөлж буй том долгионыг сайтар ажиглавал тэр бүгд таван жижиг долгионоос бүрддэг болохыг олж мэдэв. Энэ нь санамсаргүй тохиолдол байж болох уу? Олон тооны графикуудыг судалж, төлөөлөх түүврийг хүлээн авсны дараа тэрээр энэ нь загвар болохыг ойлгосон.

Түүгээр ч барахгүй эдгээр загварууд бие биендээ үүрлэсэн байв. Өөрөөр хэлбэл, мөчлөг бүр ижил зигзагуудыг агуулсан - тэдгээр нь өөртэйгөө ижил төстэй байдлыг багасгасан.

Тиймээс Эллиотын долгионы хууль гэж нэрлэгддэг хэв маягийг олж мэдсэн.

Эмх замбараагүй байдлын өөрөө зохион байгуулалтын фрактал онол ба ижил төстэй байдлын зарчмыг Манделброт хожим (1954 онд) нээсэн боловч Эллиотт Доу Жонсын индексийн график дээрх илрэлийг анх харж, дэлгэрэнгүй тайлбарласан..

Өнөөдөр долгионы онол үр дүнтэй болох нь батлагдсан. Энэ сэдвээр олон ном, заах арга зүй бичигдсэн.

Эллиотын долгионы зарчмыг баримтлагчдын нэг бол Роберт Прехтер юм. Тэрээр онолоо шинэ загваруудаар баяжуулж, бүх хэв маягийн нарийвчилсан каталогийг эмхэтгэсэн.

Давалгааны нийгмийн мөн чанар

Роберт Прехтер Ж. Фросттой хамт 1978 онд "Эллиотын долгионы зарчим - зах зээлийг ойлгох түлхүүр" номоо хэвлүүлсэн. Онолын үнэ цэнэ юу вэ?

Эллиот өөрөө нээсэн хуулиудаа байгалийн бүх нийтийн хууль гэж нэрлэсэн. Тэрээр математикийн Фибоначчийн харьцаатай долгионы хэв маягийн шууд холболтыг харуулсан.

Хожим нь Роберт Прехтер (Эллиотын зарчмыг сурталчлагч) эдгээр хэв маяг болон хүний зан үйлийн хооронд шууд холбоо байгааг олж харсан. Тэрээр муруй дээрх зигзагуудын мөн чанарыг зах зээлд оролцогчдын сэтгэл санааны байдалтай холбосон баГрафик нь үнийн ирээдүйн чиг хандлагыг урьдчилан таамаглах боломжтой гэсэн дүгнэлтэд хүрсэн.

Өөрөөр хэлбэл, өсөлт уналтын шалтгаан, эрчим, үргэлжлэх хугацаа нь эдийн засгийн мэдээ биш, харин хөрөнгө оруулагчдын хүлээлт, айдас, шуналын зэрэгтэй холбоотой.

Валютын практикт долгионы онол

График дээрх зигзагууд шүүлтүүрийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Техникийн үзүүлэлтүүд болон мэдээний суурьтай хослуулан арилжааны цаашдын хөгжлийг урьдчилан таамаглах сайхан боломжийг олгодог. Эллиотт долгионы зарчим нь зах зээлд оролцогчдын сэтгэл санааг илэрхийлдэг. Энэ нь арилжааны системийг бий болгоход ийм шинжилгээг ашиглах боломжтой болгодог.

Тренд загварын эрч нь үнийн хөдөлгөөнийг үргэлжлүүлэх эсвэл дуусах дөхөхөд тодорхой дохио өгдөг. Сайн тодорхойлсон хил хязгаар дотор засч залруулах бүтэц нь залруулга дууссаныг илтгэнэ.

Гэсэн хэдий ч хүн бүр энэ онолыг хүлээн зөвшөөрөөгүй. Францын математикч Бенуа Манделброт дуудлага худалдааны нөхцөл байдлын хөгжлийг долгион ашиглан урьдчилан таамаглах боломжтой гэдэгт эргэлзэж байв. Зөвхөн зах зээлийн санхүүгийн байдлын талаархи техникийн шинжилгээнд итгэдэг хүмүүс Эллиотын онолыг хууль ёсны биш гэж хэлсэн. Тэр бол ердөө л Роберт Прехтерийн үнэмшилтэй өгүүлсэн түүх.