Танилцуулга гэдэг нь Тодорхойлолт, тайлбар, эрсдэлт хүчин зүйл, зөвлөмж

2024 Зохиолч: Henry Conors | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2024-02-12 10:56

Хувьцаат компани бүр үнэт цаас гаргадаг ч энэ үйл ажиллагаанд хэд хэдэн нюанс бий. Зарим тохиолдолд анхны болон нэмэлт асуудал нь заавал баримт бичиг - хувьцаа гаргах танилцуулга бэлтгэхийг шаарддаг. Энэхүү баримт бичгийг бүрдүүлэх болсон шалтгааныг ойлгохын тулд та дараахь зүйлийг ойлгох хэрэгтэй: үнэт цаасны танилцуулга нь хувьцаа гаргах зайлшгүй шинж чанар юмуу эсвэл зөвхөн тодорхой тохиолдолд боловсруулагддаг.

Танилцуулга хэрэгтэй

Тухайн танилцуулгын зорилгыг илүү сайн ойлгохын тулд түүний үзэл баримтлалыг тодорхойлох хэрэгтэй. Үнэт цаасны танилцуулга нь аж ахуйн нэгжийн хувьцааг гаргахад дагалддаг чухал баримт бичиг бөгөөд үнэт цаас гаргагчийн тухай мэдээлэл, түүний үйл ажиллагааны чухал талууд болох санхүүгийн байдал, тайлангийн мэдээлэл, хувьцаа эзэмшигчид гэх мэт мэдээллийг агуулсан чухал баримт бичиг юм.

Энэхүү баримт бичгийг компанийн анхны хүмүүс эсвэл энэ эрх бүхий байгууллагын гүйцэтгэх удирдлагын бүрэлдэхүүн батлах ёстой. Үүнээс гадна аудит хийлгэж, санхүүгийн үнэлгээчээр баталгаажуулж болноҮнэт цаасны тусгай зөвлөх.

Танилцуулга нь компанийн үйл ажиллагааны янз бүрийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн талаар нэлээд өргөн хүрээтэй блокуудыг агуулсан байдаг тул энэ нь бүхэл бүтэн эдийн засгийн байгууллагуудын сонирхлыг татдаг. Компани өөрөө танилцуулга боловсруулдаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй бөгөөд түүний дээжийг маягт дээр хатуу зөвлөдөггүй.

Үндсэн шаардлага нь мэдээлэл гаргагч компаниудын ил болгох журмыг тусгасан журамд заасан шаардлагатай бүх мэдээллийг оруулах явдал юм.

Танилцуулга хэнд зориулагдсан

Танилцуулгад тусгагдсан, байгууллагын санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааг тодруулсан мэдээлэл нь зах зээлд үйл ажиллагаа явуулж буй хэд хэдэн аж ахуйн нэгжид чухал ач холбогдолтой болохыг дурьдсан.

Танилцуулгад компанийн үйл ажиллагааны талаарх мэдээлэл, хувьцаа гаргах болсон үндэслэлийн талаархи мэдээллийг агуулсан байдаг тул энэ нь юуны түрүүнд хувьцаа эзэмшигчдийн өөрсдийнх нь сонирхол юм. Бусад сонирхогч талууд нь өгөгдсөн мэдээлэлд үндэслэн хувьцаа худалдан авах шийдвэр гаргах хөрөнгө оруулагчид юм.

Танилцуулгад дэлгэсэн мэдээллийг гаргахаас өмнө зах зээлд оролцогч бүх хүмүүст нээлттэй байх ёстой гэдгийг анхаарах хэрэгтэй.

Үнэт цаас ба тэдгээрийн ялгаруулалт

Үнэт цаас гаргагч компани үнэт цаас гаргахдаа үнэт цаасны зах зээлийн тухай хуульд заасан тодорхой журмыг заавал дагаж мөрдөх ёстой. Энэ захиалга орноалхам:

• хувьцаа гаргах үндэслэлтэй гэж үзвэл;
• энэ шийдвэрийг батлах;
• улсын асуудлыг бүртгэх журам;
• гаргасан баримт бичгийн гэрчилгээний үйлдвэрлэл;
• байруулга;
• худалдааны үр дүнгийн тайланг төрийн байгууллагад бүртгүүлэх.

Төрийн байгууллагад хувьцаа гаргах нягтлан бодох бүртгэлд зохих дугаар бүхий зөвшөөрөл олгох бөгөөд энэ нь гаргасан үнэт цаасны дараагийн гүйлгээнд оролцох шаардлагатай болно.

Аюулгүй байдлын байршлын сонголт

Хувьцаа гаргах ажил нь: байгууллагын дүрмийн санг бүрдүүлэх, хөрөнгийг удирдах, санхүүгийн эх үүсвэр татах гэх мэт.

Хэрэв хувьцаа гаргах нь хаалттай арилжааны хэлбэрээр явагддаг бол үүнийг хувийн гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ тохиолдолд энэ журмын талаар олон нийтэд мэдэгдэхгүй. Гаргасан хувьцааг хаалттай хүмүүсийн дунд хуваарилна.

Үнэт цаас тараах өөр нэг сонголт бол хязгааргүй хүрээний хүмүүсийн хооронд нээлттэй байршуулах явдал юм. Энэ тохиолдолд танилцуулгад тусгагдсан мэдээллийг дээд зэргээр задруулах шаардлагатай. Чухам ийм хуваарилалтын сонголтоор үнэт цаасны танилцуулгыг улсын бүртгэлд оруулах шаардлагатай. Үүнийг цаашид хэлэлцэх болно.

Хувьцаа гаргах танилцуулгын бүртгэл

Үнэт цаасыг олон нийтэд байршуулахад заавал бүртгүүлэх шаардлагатай. орох арга замуудЭнэ тохиолдолд хөрөнгийн биржийн тусламжтайгаар нэлээд их.

Танилцуулгын танилцуулгыг холбогдох байгууллагад батлах нь дараах тохиолдолд явагдана:

1. Компанийн хувьцаа эзэмшигчдийн тоо 500-аас дээш бол.
2. Хувьцаа эзэмшигчдийн хооронд хувьцаа гаргах зардал хөдөлмөрийн хөлсний доод хэмжээ 50,000-аас хэтэрнэ.
3. Хувьцааг хувьцаа эзэмшигчдэд тараана.
4. Хуваалцах хөрвүүлэлт болон нээлттэй захиалга.
5. Хэрэв хаалттай захиалга байгаа боловч хувьцаа эзэмшигчдийн тоо таван зуун хүнээс дээш бол.

Төрийн байгууллага тухайн асуудлаар гаргасан дүгнэлтийг хүлээн зөвшөөрөхгүй байж болно, дараа нь үнэт цаасны танилцуулгыг бүртгэхээс мөн татгалзана. Татгалзах үндэслэл нь үнэт цаас гаргагч нь үнэт цаас гаргах, гүйлгээний журамд заасан хууль тогтоомжийн шаардлагыг биелүүлээгүй, үнэт цаас гаргахтай холбоотой шаардлагатай татварыг төлөөгүй, бусад зүйл, буруу, мэдсээр байж худал мэдээлэл байж болно. Үнэт цаас гаргагч өөрийнхөө тухай мэдээлсэн.

Байгууллагыг улсын бүртгэлд бүртгүүлж, холбогдох байгууллагаас нааштай шийдвэр гаргаагүй хүртэл үнэт цаастай холбоотой аливаа үйл ажиллагаа явуулахыг хориглоно.

Танилцуулгаас олдсон тодруулгын агуулга

Өмнө нь тодорхойлсончлон танилцуулга нь үнэт цаас гаргагчийн боловсруулсан баримт бичиг бөгөөд бизнес болон түүний компани дахь үр дүнтэй байдлын талаархи чухал мэдээллийг агуулсан баримт бичиг юм.

Хувьцаа тараасан тохиолдолдзахиалга эсвэл бусад олон нийтийн арга хэрэгслээр мэдээллийг задруулах нь заавал байх ёстой. Дээр дурдсан тохиолдлууд тохиолдсон тохиолдолд захиалгын зөвхөн нээлттэй төдийгүй хаалттай арга нь танилцуулгын гүйцэтгэлийг хамарна гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Мэдээллийг дамжуулах арга нь өөр боловч 10 мянгаас доошгүй хувь хэвлэсэн хэвлэлд нийтлэх шаардлагатай. Энэ дүрэм нь нээлттэй захиалгын хувьд хүчинтэй. Хаалттай захиалгын хувьд хамгийн багадаа мянган хувь байх ёстой.

Мэдээллийг нийтлэхдээ гаргагч компанийн тухай мэдээлэл, дүрмийн сангийн хэмжээ, үнэт цаасны үнэ (нэрлэсэн) болон тухайн асуудалтай холбоотой бусад чухал мэдээлэл байх ёстой. Нэмж дурдахад үнэт цаасны гадаад төрх байдал, үнэт баримт бичгийг хамгаалах хэрэгслийн тодорхойлолт шаардлагатай.

Хоёрдогч хувьцаа гаргах болон танилцуулга

Хувьцааг анх удаа болон дахин гаргахад бүх процедурын дүрмийг дагаж мөрдөх шаардлагатай. Хэрэв хувьцааны хоёрдогч гаргалт нь мэдээллийг олон нийтэд ил тод болгохыг шаарддаг бол үнэт цаасны танилцуулга нь мөн боловсруулж, бүртгүүлэх ёстой баримт бичиг болно.

Банк үнэт цаас гаргагч

Банкны байгууллага нь бусад хувьцаат төрлийн аж ахуйн нэгжийн нэгэн адил өмчийн хэлбэрээр нь урьдчилан тодорхойлсон хувьцаа гаргадаг. Үнэт цаас гаргах ерөнхий дүрмийг энэ салбарын хууль тогтоомжоор тодорхойлдог боловч зарим нь байдагонцлог.

Нэгдүгээрт, хувьцаа гаргах журмыг арилжааны банкуудад тусгайлан хамаарах хэд хэдэн төрөлжсөн хууль тогтоомжоор зохицуулдаг. Ийнхүү арилжааны банкнаас гаргасан үнэт цаасны журмыг боловсруулсан Төв банкны заавар нь зөвхөн банк байгуулах, дүрмийн сангийн хэмжээг нэмэгдүүлэх, санхүүгийн шинэ эх үүсвэр татах зэрэг тохиолдолд л асуудлыг тодорхойлдог.

Хувьцааны анхны гаралт зөвхөн хаалттай хүрээнд явагдана. Банкнаас гаргасан аливаа үнэт цаас нь Төв банкинд бүртгэлтэй.

Бусад үнэт цаас гаргагчийн нэгэн адил зээлийн байгууллага нь үнэт цаас гаргах үе шатуудыг дагаж мөрддөг бөгөөд банкны үнэт цаасны танилцуулга бэлтгэх ёстой. Мэдээллийг задруулах нь бас зайлшгүй шаардлага юм. Нэмж дурдахад энэ баримт бичгийг хараат бус аудитын компани шалгаж баталгаажуулсан байх ёстой.

Эрсдлийн хүчин зүйлс

Танилцуулга бүрдүүлэх бүх давуу талуудыг үл харгалзан хэд хэдэн бүлэгт нөхцөлт хувааж болох тодорхой асуудлууд байдаг. Тэдгээрийг доор жагсаах болно:

• салбарын эрсдэл;
• улс болон бүс нутгийн эрсдэл;
• санхүүгийн эрсдэл;
• хуулийн эрсдэл;
• бизнесийн нэр хүндээ алдах эрсдэл (нэр хүндийн эрсдэл);
• стратегийн эрсдэл;
• үнэт цаас гаргагчийн үйл ажиллагаатай холбоотой эрсдэл;
• банкны эрсдэл.

Дүгнэлт

Үйлдлийн хэлбэрээрээ хувьцаа гаргахтай холбоотой компани бүр дагаж мөрдөх ёстойЭнэ үйл ажиллагааны чиглэлийн бүх процедурын дүрэм.

Хувьцаа гаргагч нь олон нийтэд мэдээлэх шаардлагыг хангасан тохиолдолд үнэт цаас гаргагч төрийн байгууллагад бүртгүүлэх ёстой баримт бичгийн нэг нь танилцуулга юм.