Зах зээлийн эрсдэл: ойлголт, хэлбэр, эрсдэлийн удирдлага

2024 Зохиолч: Henry Conors | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2024-02-12 10:49

Эдийн засгийн аливаа үйл ажиллагаа эрсдэлтэй гэсэн үг бизнес эрхлэгчдэд ямар ч эргэлзээ төрүүлдэггүй.

Үйлдвэрлэл, худалдаа, үйлчилгээ үзүүлэхдээ компани, пүүсийн удирдагчид өвөрмөц хууль тогтоомж, дүрэм журам, хэм хэмжээ, өрсөлдөөний тухай ойлголтыг зах зээлийн тогтолцоогоор удирддаг. Эдийн засгийн тогтолцооны үйл ажиллагааг бүрэн тодорхой, баттай тооцоолох нь ердөө боломжгүй юм.

Эрсдэлийг зөв удирдахын ач холбогдол

Төрөл бүрийн цар хүрээтэй (орон нутгийн өдөр тутмын ач холбогдлоос эхлээд байгууллагын стратегийн болон амин чухал шийдвэрүүд хүртэл) удирдлагын шийдвэр гаргах үйл явцад олон тооны өөр өөр хүчин зүйл, нөхцөл нөлөөлдөг. Мэдээлэл, өгөгдлийн хомсдол, санамсаргүй хүчин зүйлийн нөлөөгөөр илэрхийлэгддэг тодорхойгүй байдал нь нөхцөл байдлын нэг буюу өөр үр дагаврыг урьдчилан таамаглахад саад болдог.

Эрсдэл нь нэг төрлийн эдийн засгийн тодорхойгүй байдал болж байна. Энэ үзэгдэл нь хүний үйл ажиллагааны ихэнх хэсэгт байдаг. Өнөөдөр хэрхэн судалгаа хийхээ мэддэг ажилтнууд,эрсдэлийг урьдчилан таамаглах, дүн шинжилгээ хийх нь аж ахуйн нэгжийн амжилттай үйл ажиллагаанд нэн чухал гэж үздэг. Пүүсийн ашгийн хэмжээ, өрсөлдөх чадвар, оршин тогтнох нь менежерүүд нь тухайн үйлдлийн үр дагаврыг урьдчилан таамаглах чадвараас ихээхэн хамаардаг.

Хангалттай туршлага, ур чадвар бүхий мэргэжилтнүүдэд итгэмжлэгдсэн зах зээлийн санхүүгийн эрсдэлд дүн шинжилгээ хийх. Ийм менежерийн үүрэг бол зээлийн хүү, валютын ханшийн өөрчлөлт, эдийн засаг, санхүүгийн бусад үзэгдлийн улмаас компанийн хөрөнгө, ашгийг алдагдлаас хамгаалах явдал юм.

Эрсдэл гэж юу вэ: ойлголт, шинж чанар

Эрсдэл гэдэг нь хэд хэдэн санал болгож буй хувилбаруудын хооронд тодорхой сонголт байгаатай холбоотой нөхцөл байдал юм. Эрсдэлтэй үйл явдал тохиолдох нь эерэг ба сөрөг үр дагавартай.

Өөрөөр хэлбэл эрсдэл гэдэг нь амжилт эсвэл бүтэлгүйтэх магадлал юм. Эрсдэлийг тооцоолж, үр нөлөөг нь хэмжих боломжтой тул энэ ойлголтыг тодорхой бус байдлаас ялгах хэрэгтэй.

Эрсдлийн шинж тэмдэг:

Тодорхойгүй байна.
Өөрийн арга замыг сонгох боломжтой (тэдгээрийн нэг нь сонголтоос татгалзах).
Одоо байгаа хувилбаруудыг үнэлэх боломжтой.

Хувийн хүчин зүйлийн сөрөг нөлөөллийг бууруулахын тулд менежерийг цаг тухайд нь арга хэмжээ авах боломжийг олгодог эрсдэлийн хамгийн чухал шинж чанар ньмагадлал. Энэ нэр томъёо нь өнөөгийн нөхцөл байдлын математик үнэлгээ гэсэн үг юм. Магадлал нь тодорхой үр дүн гарах давтамжийн тооцоог илэрхийлдэг. Ийм үнэлгээг зөвхөн хангалттай статистик мэдээлэл (мэдээлэл, үзүүлэлт, шинжээчийн үнэлгээ, прогноз) байгаа тохиолдолд хийж болно.

Зах зээлийн эрсдэл: онцлог, төрөл, онцлог

Зах зээлийн хүчин зүйлийн нөлөөгөөр аливаа объектын эдийн засгийн байдлын шинж чанар шийдвэр гаргагчдын хүлээлтийг хангахгүй байх нөхцөл байдал нь зах зээлийн эрсдэлийг бүрдүүлдэг.

Банкны эрсдэлийн бусад төрлөөс ийм нөхцөл байдал нь зах зээлийн нөхцөл байдлаас шууд хамааралтайгаараа ялгаатай. Зах зээлийн эрсдэлийн төрөлд хүүгийн эрсдэл, түүнчлэн хувьцааны болон валютын эрсдэл орно.

Өөр төрлийн байгууллагуудын эрсдэл

Эрсдэлтэй нөхцөл байдлын аливаа аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд үзүүлэх нөлөө асар их байдаг тул тэдгээрийг үл тоомсорлох эсвэл дутуу судалгаа хийх нь алдагдалд хүргэж, бүр компанийг сүйрүүлэхэд хүргэдэг. Зах зээлийн эрсдэл нь зээлийн хүүгийн өөрчлөлт маш чухал байдаг эдийн засгийн хамгийн чухал зах зээлийн шинж чанар юм. Энэ бол өрийн үнэт цаас, хувьцаа, валют, түүхий эдийн зах зээл юм.

Энэ ангиллын эрсдэл нь зах зээл дээрх санхүүгийн хэрэгслийн үнэ өөрчлөгдсөн эсвэл валютын ханшийн хэлбэлзлээс шалтгаалан зээлийн байгууллагуудын алдагдал (санхүүгийн алдагдал)-ыг тусгадаг. Мөн эрсдэлийн энэ ангилал нь үнэ өөрчлөгдсөн тохиолдолд арилжааны байгууллага ашиг, алдагдал хүлээх боломжийг тусгадаг.

Банкуудын хувьд хүүгийн эрсдэл хамгийн их байдагүйл ажиллагааны эцсийн үр дүнд шууд нөлөөлдөг тул ач холбогдолтой. Хадгаламж, зээлийн хүүгийн хэлбэлзлээс шалтгаалан банкны байгууллагын хөрөнгийн үнэ цэнэ өсөх, буурах боломжоор илэрхийлэгддэг.

Хөрөнгө оруулагчдын эрсдэлийн үнэ цэнэ

Ирээдүйн хөрөнгө оруулалтын эдийн засгийн үр ашгийг үнэлэхдээ хөрөнгө оруулагч бүр тухайн төслийн эрсдэлийн зэрэгтэй холбоотой бодитой, найдвартай мэдээлэл авах сонирхолтой байдаг.

Түүнд багцын тодорхой хүлээгдэж буй өгөөж байгаа бөгөөд бодит ашиг нь энэ интервалаас хэтрэх магадлалтай ба зах зээлийн эрсдэлтэй.

Энэ нь алдагдал, алдагдал, ашгийн хомсдолд орох магадлал байгаа байдал юм. Эдийн засгийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой алдагдал нь материаллаг, хөдөлмөр, санхүүгийн алдагдал юм. Зах зээлийн санхүүгийн эрсдэл нь өөрийн гэсэн зэрэглэлтэй байдаг бөгөөд үүний дагуу хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын хамгийн өндөр ашигтай хувилбарууд нь дүрмээр бол маш эрсдэлтэй байдаг. Заримдаа хөрөнгө оруулагчид "тоглоом нь лаа шиг үнэ цэнэтэй биш" тул тэдэнтэй бизнес хийхгүй байхаар шийддэг.

Эрсдлийн нөхцөл яагаад үүсдэг вэ?

Ихэвчлэн эрсдэлтэй холбоотой нөхцөл байдал үүсэхэд гадаад болон дотоод шалтгаанууд оролцдог.

Зах зээлийн эрсдэлийн дотоод шалтгаанууд нь:

Санаатай эсэргүүцэл. Жишээлбэл, тодорхой ангиллын санхүүгийн хэрэгслийг худалдан авах эсвэл худалдах.
Удирдагчид хийхдээ буруу зүйл хийдэгудирдлагын шийдвэрүүд. Энэ нь хувьцаа, бонд, валют худалдаж авах, худалдах, түүнчлэн эдгээр залилангийн тоо, цаг хугацааны алдаа байж болно.

Эрсдэлтэй нөхцөл байдлыг бүрдүүлдэг гадаад шалтгааныг:

гэж үзнэ.

Үнэт цаас гаргагчтай холбоотой үйл явдал болон зах зээлийн ерөнхий нөхцөл байдлаас шалтгаалан санхүүгийн хэрэгслийн үнэ цэнийн таагүй өөрчлөлт (хөрөнгийн эрсдэлд нөлөөлдөг).
Үнэт металлаар нисэх.
Хугацаа нь эргэн төлөгдөхгүй байж болзошгүй олон тооны тодорхой санхүүгийн хэрэгслийг (бонд, зээл, моргейж) ашиглана уу.
Валютын огцом хэлбэлзэлтэй ханш.
Захиалагч болон гүйцэтгэгчид гэрээний нөхцлийг биелүүлээгүй тохиолдол.

"Зах зээлийн эрсдэлийн үнэлгээ" гэж юу гэсэн үг вэ?

Аж ахуйн нэгжийг эрсдэлтэй нөхцөл байдлын урьдчилан таамаглах боломжгүй нөлөөллөөс хамгаалахын тулд зах зээлийн эрсдэлийг үнэлж, дүн шинжилгээ хийдэг.

Эдгээр арга хэмжээний гол зорилго нь стратегийн зорилгоо тодорхойлохдоо тухайн компанийн хүлээх эрсдэлийг харгалзан үзсэн хэмжээнд байлгах явдал юм. Энэ нь хөрөнгө, хөрөнгийг хадгалах, алдагдлыг бууруулах, арилгахад зайлшгүй шаардлагатай.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд чухал ач холбогдолтой бүх төрлийн эрсдэлд дүн шинжилгээ хийх (гадаад валютын, түүхий эдийн эрсдэл болон бусад).

Зах зээлийн эрсдэлийн удирдлагын алхамууд

Эрсдэлийн удирдлагын зорилго, зарчим, аргыг тодорхойлсны дараа мэргэжилтнүүд дараах үйлдлүүдийг хийдэг:

Илчлэхзах зээлийн эрсдэл.
Түүний нөлөөллийн зэрэг болон магадлалын түвшинг үнэл.
Зах зээлийн эрсдэлийг ажигла.
Эрсдэлийг хянах, багасгах арга хэмжээ авч байна.

Эрсдэлийн үнэлгээ, менежменттэй холбоотой мэргэжилтнүүдийн тулгамдаж буй гол асуудал бол бүх нийтийн жор байдаггүй. Нөхцөл байдал, асуудал бүр өвөрмөц бөгөөд хувь хүний хандлагыг шаарддаг. Тиймээс менежерүүдэд ур чадвар, туршлага, мэргэжлийн ур чадвараас гадна зөн совин, сэтгэлгээний уян хатан байдал зэрэг чанарууд хэрэгтэй.