Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа: тэнцлийн томъёо, норматив утга

2024 Зохиолч: Henry Conors | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2024-02-12 11:01

Санхүүгийн тогтвортой байдал нь компанийн тэсвэр хатуужил, өрсөлдөөнт орчинд оршин тогтнох чадварыг илэрхийлдэг. Энэ нь тайлант хугацаанд компанийн нөөцийн нөхцөл байдал сайн байгаагийн нотолгоо бөгөөд компанийн санхүүгийн нөөцөө чөлөөтэй, үр ашигтай ашиглах, үүний зэрэгцээ тухайн үйлдвэрлэлд шаардагдах зардлыг харгалзан бүтээгдэхүүний одоогийн үйлдвэрлэлийг хангах боломжийг харуулж байна.

Компанийн удирдлага, удирдлагын гол үүрэг бол санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангах, үйл ажиллагаагаа ашиг олох чиглэлд чиглүүлэх явдал юм.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд гадны хүчин зүйлс нөлөөлж, үйл ажиллагаагаа хэвийн явуулах, хүлээсэн үүрэг, зорилго зорилтоо биелүүлэх чадвартай пүүсийг тогтвортой гэж нэрлэдэг.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үзэл баримтлал

Компанийн санхүүгийн тогтвортой байдал гэдэг нь төлбөрийн чадвар нь цаг хугацааны явцад тогтмол, хөрөнгийн бүтэц нь нөөц хоорондын оновчтой харьцаа,эзэмшиж, компаниас зээлсэн.

Тиймээс санхүүгийн тогтвортой байдал нь компанийн үйл ажиллагаа нь зах зээлийн эрэлт хэрэгцээг хангаж, ирээдүйн хөгжлийн хэрэгцээг бүрдүүлдэг нөөцийн харьцаагаар тодорхойлогддог бөгөөд энэ нь санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх явцад илэрдэг. аж ахуйн нэгжийн харьцаа

Шинжилгээний зорилго

Компанийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх гол зорилго нь:

• компанийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийн судалгаа, зөрчил, түүний шалтгааныг тогтоох;
• санхүүгийн тогтвортой байдал, хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварыг сайжруулах зөвлөмж, арга зам боловсруулах;
• нөөцийг оновчтой ашиглах, үйл ажиллагааг тогтворжуулах;
• компанийн нөөцийн харьцаанаас хамааран ирээдүйн гүйцэтгэл, санхүүгийн тогтвортой байдлыг урьдчилан таамаглах.

Үндсэн нөлөөлөгч хүчин зүйлс

Дотоод хүчин зүйлсийн дунд:

• үйлдвэрлэлийн процесс дахь зардал, түүнчлэн тогтмол болон хувьсах зардлын эзлэх хувийн харьцаа;
• хөрөнгийн зохистой бүтэц, тэдгээрийг удирдах арга замыг сонгох;
• нөөцийн оновчтой бүтэц, зөв менежмент;
• бүтээсэн хөрөнгийн олдоц. Өрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлснээр компанийн санхүүгийн чадавхи нэмэгддэг ч үүнтэй зэрэгцэн төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэл нэмэгддэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааг тооцоолохдоо анхаарах шаардлагатайгадаад хүчин зүйлс:

• улс орны эдийн засгийн байдлын нөлөө;
• зах зээлийн өрсөлдөөн;
• макро эдийн засгийн үзүүлэлтүүд;
• улсын бодлого (эдийн засгийн зохицуулалтын зарчим, газрын шинэчлэл, хэрэглэгчийн эрхийг хамгаалах эрх);
• инфляцийн түвшин.

Мэдээллийн сан

Шинжилгээний мэдээллийг нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээллээс авсан:

• компанийн баланс;
• орлогын мэдүүлэг.

Баланс нь нэг талаас компанийн одоо байгаа хөрөнгө, нөгөө талаас санхүүжилтийн эх үүсвэрийг тусгадаг. Шалгуур үзүүлэлтүүд нь мөнгөн дүнгээр тусгагдсан бөгөөд бүтцээр нь ангилж болно.

Орлогын тайланд компанийн тайлант хугацааны нийт үйл ажиллагаа, ашиг, алдагдлын дарааллыг харуулдаг.

Сортууд

Үндсэн төрлүүдийг ангиллын бүлгээр танилцуулж болно:

• үнэмлэхүй - компани нь хангалттай хэмжээний өөрийн хөрөнгөтэй тул гадны зээлдүүлэгчдээс бүрэн хараат бус;
• тогтвортой байдлын хамгийн таатай хэлбэр, учир нь компани нь өөрийн хөрөнгөөс гадна урт хугацааны зээлийг өргөтгөх, хөгжүүлэхэд ашигладаг;
• тогтворгүй - компанийн төлбөрийн чадвар эвдэрсэн боловч өөрийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх, авлагыг бууруулах, түүнчлэнэргэлтийн хөрөнгийн өсөлт;
• хямрал - компани дампуурлын ирмэг дээр байна. Энэ байдлаас бүрэн гарснаар нөөцийн тоо буурч, үүсэх эх үүсвэр нэмэгдэнэ.

Үндсэн магадлал

Балансын санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа нь компанийн нийт хөрөнгийн нийт хөрөнгийн хэмжээнд өөрийн хөрөнгийн бүтцийн эзлэх хувийг үнэлдэг үзүүлэлт юм. Энэ нь өөрийн хөрөнгийг тодорхой хугацааны нийт үлдэгдэлд хуваах коэффициентийг тусгасан болно. Харьцааны өндөр түвшин нь компанийн санхүүгийн тогтвортой байдал, гадаад зээлдүүлэгчдээс хараат бус байдлыг илтгэнэ. Энэ үзүүлэлтийн хувьд зөвшөөрөгдөх доод хэмжээ нь 50-60% байна.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа ба тооцооны томъёо

Энэ үзүүлэлтийн ерөнхий санааг авч үзсэний дараа түүнийг тодорхойлох аргуудын судалгаа руу орцгооё.

Судалгаанд хамрагдаж буй коэффициентийг дараах томъёогоор тооцоолно:

KFU=(мөр 1300 + мөр 1400) / мөр 1700.

Өөр хэлбэрийн томьёо дараах байдлаар харагдана:

KFU=(SK + DK) / P, хаана KFU - санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа;

SK - өөрийн хөрөнгө, үүнд байгаа нөөц;

DK - 1 жилээс дээш хугацаатай урт хугацаат зээл ба зээл (үүрэг);

P - нийт өр төлбөр (өөрөөр бол - баланс).

Норматив

Санхүүгийн тогтвортой байдлын норматив коэффициент нь 0-ээс,8-аас 0, 9.

Харьцааны утга 0.9-ээс их байвал тухайн компанийн санхүүгийн бие даасан байдлыг илтгэнэ. Нэмж дурдахад, энэ үнэ цэнэ нь дүн шинжилгээ хийсэн компанийг төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүд удаан хугацаанд өсөх болно гэдгийг харуулж байна.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын судлагдсан харьцаа нь норм 0.75-аас доогуур байвал энэ байдал нь компанийн хувьд маш түгшүүртэй дохио байх ёстой. Энэ нь компанийн төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэл, мөн зээлдүүлэгчдээс санхүүгийн хараат байдлыг илэрхийлж болно.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын бусад үзүүлэлтүүд

Та өөр хэд хэдэн коэффициентийг авч үзэж болно:

• Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа нь "1"-ийн утга ба бие даасан байдлын харьцааны зөрүүгээр тодорхойлогддог. Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтаа эдгээр пүүсийн өөрийн эх үүсвэрээс нөхөж чадна гэдэгт итгэдэг учраас өндөр цэвэр хөрөнгөтэй пүүсүүд зээлдүүлэгчдийг илүү их татдаг.
• Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа нь бие даасан байдлын харьцааны эсрэг байна.
• Хөрөнгийн маневрлах чадварын харьцаа нь одоогийн үйл ажиллагааг явуулахад чиглэгдсэн хэсгийг тодорхойлдог. Түүний өсөлт сайтай: өндөр байх тусам санхүүгийн тогтвортой байдал сайн болно.
• Зээл авсан болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа. Компанийн хөрөнгийн аль хэсэг нь илүү том болохыг харуулна: өөрийн эсвэл зээлсэн. Компани нь тухайн компанийн зээлээс хамааралтай байгаа нөхцөлд 1-ээс их коэффициент.
• Эргэлтийн хөрөнгийн хамрах харьцааөөрийн эргэлтийн хөрөнгө. Хамгийн оновчтой утга нь 0, 1-тэй тэнцүү буюу түүнээс их байх ёстой.

Санхүүгийн тогтвортой байдлыг сайжруулах чиглэл

Зах зээлийн нөхцөлд компанийн оршин тогтнох, тогтвортой санхүүгийн тогтолцоог бий болгох гол түлхүүр нь түүний тогтвортой байдал юм. Тогтвортой байдал гэдэг нь мөнгөө чөлөөтэй эргүүлэх, үр дүнтэй ашиглах, тасралтгүй үйлдвэрлэл, бараа бүтээгдэхүүний борлуулалтыг хангах, мөн бизнесээ өргөжүүлэх, шинэчлэх зардлыг харгалзан үзэх боломжтой компанийн нөөцийн байр суурийг илэрхийлдэг. Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа болон түүнийг тооцоолох томъёо нь компанийн системийн тогтвортой байдалд нөлөөлдөг.

Санхүүгийн тогтвортой байдал нь компанийн үйл ажиллагаа явуулж буй эдийн засгийн орчны тогтвортой байдал, үйл ажиллагааны үр дүн, хүрээлэн буй орчны хүчин зүйлийн өөрчлөлтөд дасан зохицох чадвараас шалтгаална.

Компанийн санхүүг бэхжүүлэх боломжууд нь дараах чиглэлүүдийг агуулж болно:

• хувьцаа гаргаж, хуримтлагдсан ашгийг хуримтлуулах замаар дүрмийн санг нэмэгдүүлэх (шинжилгээнд хамрагдсан хугацаанд компани илрээгүй алдагдалд ороогүй, эс бөгөөс тодорхой үр дүн өгөх боломжгүй тохиолдолд хамаарна);
• ухаалаг хөрөнгө босгох стратеги боловсруулах;
• хувьцааны өөрчлөлт; Илүүдэл нөөц нь компанийн тогтвортой байдалд сөргөөр нөлөөлдөг тул илүүдэл бараа материалыг зайлуулах шаардлагатай;

• авлагыг цуглуулах ажлын хэмжээ нэмэгдэж, энэ нь компанийн бэлэн мөнгөний эзлэх хувийг нэмэгдүүлэх, хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах;
• авлагын эргэлтийг хурдасгаж, үүний үр дүнд хариуцагчдаас мөнгө илүү хэмнэлтэй хүлээн авах;
• төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүдийн хувьд "аюулгүй байдлын маржин"-ыг нэмэгдүүлэх.

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг сайжруулахын тулд өөрийн эх үүсвэрийн хуримтлалын хурдыг нэмэгдүүлэх, материаллаг эргэлтийн хөрөнгийг хувийн эзэмшилд байгаа нөөцөөр хангах нөөцийг олох шаардлагатай байна.

Дүгнэлт

Санхүү дэх пүүсийн тогтвортой байдлын ангилалд хийсэн судалгаа нь маш чухал дүн шинжилгээ юм. Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааг шинжлэх явцад илэрсэн орлого нь зарлагаасаа давсан тохиолдолд л компанийн тогтвортой байдлын тухай ярьж болно. Компани бэлэн мөнгийг чөлөөтэй захиран зарцуулдаг тохиолдолд бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах үйл явц бий болсон тохиолдолд ийм компанийг хэвийн тогтвортой байдлын ангилалд оруулах магадлалтай. Үүний зэрэгцээ санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааны утгууд нь стандартад нийцэх болно.

Компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлын өнөөгийн байдлыг мэдэх нь тухайн жилийн санхүүгийн болон бизнесийн төлөвлөгөөг гаргахад тусална. Түүнчлэн тухайн компани зорилго, санхүүгийн нөхцөл байдалд нийцүүлэн зээлийн бодлогоо чадварлаг бүрдүүлэх боломжтой болно.